Los incendios de Los Ángeles podrían cambiar el sector de los seguros

Los incendios que asolan la zona de Los Ángeles podrían causar hasta 250.000 millones de dólares en daños económicos y convertirse en una de las peores catástrofes naturales que ha vivido Estados Unidos. Eso es aproximadamente lo que el huracán Katrina causó en pérdidas económicas (ajustadas a la inflación). Según el meteorólogo jefe de AccuWeather, Jonathan Porter, las pérdidas totales del incendio podrían acercarse al 4% del PIB de California. Para el sector de los seguros, la amenaza de incendios forestales masivos y profundamente destructivos plantea, pues, un problema importante e inmediato, que podría remodelar el mercado de los incendios forestales y de los seguros para otros riesgos naturales importantes. Aunque el cambio climático está provocando tormentas más potentes, los huracanes -incluso los grandes huracanes- son lo suficientemente frecuentes como para que el sector asegurador los entienda y pueda gestionar bien el riesgo. Los incendios forestales, por otro lado, no se hicieron grandes según los estándares de los seguros hasta 2016, lo que palidece en comparación con los siglos de experiencia que tenemos con los huracanes. El tamaño no es realmente el problema aquí - es el tamaño por sorpresa. Ahora, ante la perspectiva de que sólo este incendio pueda costar a las aseguradoras más de 30.000 millones de dólares, está claro que el sistema actual va a tener dificultades para hacer frente a sucesos cada vez más destructivos como éste. Los clientes necesitan protección contra los incendios forestales y las aseguradoras tienen que encontrar una nueva forma de ofrecérsela. Una solución podría ser el seguro paramétrico. Esta forma de protección nicho ha ganado relativa popularidad en regiones donde los grandes peligros han dificultado que las aseguradoras ofrezcan una protección completa. El seguro paramétrico paga una cantidad predefinida cuando un tipo específico de evento alcanza una magnitud predefinida - como un huracán de categoría 5 que toca tierra en Miami. Piense en el seguro paramétrico como el que rellena el "agujero en el donut" que se abre cuando un riesgo es demasiado difícil de cubrir para una aseguradora. Es sencillo y muy eficaz: las aseguradoras saben cuánto van a pagar, los clientes saben cuánto van a recibir y las condiciones de cuándo se efectúan los pagos están claras. Empresas del Caribe y del Golfo de México han utilizado el seguro paramétrico para obtener cobertura contra huracanes allí donde su póliza de seguro original lo excluía o sólo proporcionaba una pequeña protección. También es habitual en los seguros contra terremotos en Estambul, California y Japón. Ahora, podría convertirse en la herramienta de seguro más importante tras la catástrofe que se está produciendo en la zona de Los Ángeles. Para las empresas de California preocupadas por los incendios forestales -o cualquier empresa expuesta al riesgo de catástrofes naturales en general-, así es como el seguro paramétrico puede ayudarle a ponerse en marcha lo antes posible tras el desastre. Todo cambió en 2016 Por lo general, las aseguradoras han considerado los incendios forestales como un "peligro secundario", lo que significa que amenazaban con una gravedad financiera menor que otros como las tormentas tropicales y los terremotos. Si bien es cierto que los peligros secundarios pueden afectar a los resultados financieros de una compañía de seguros, es menos probable que erosionen la base de capital de una aseguradora o que planteen un problema existencial. La forma en que el sector asegurador contempla el riesgo de incendios forestales empezó a cambiar en 2016. El incendio forestal de Fort McMurray, en Alberta, causó 4.000 millones de dólares canadienses (unos 3.000 millones de dólares estadounidenses) en pérdidas al sector asegurador, lo que lo convirtió en el incendio forestal más dañino registrado en Canadá o Estados Unidos en ese momento. Sin embargo, sólo hizo falta un año para que eso cambiara. En 2017, los incendios forestales en California fueron responsables de 14.600 millones de dólares en pérdidas, mucho menos que los 92.000 millones de dólares en pérdidas causadas por los huracanes Harvey, Irma y María ese mismo año, pero mucho más de lo que las aseguradoras estaban acostumbradas. En 2018, el inmensamente destructivo Camp Fire se convirtió en el mayor registrado, con unas pérdidas aseguradas de 12.500 millones de dólares. Desde 2017, los incendios forestales han provocado un total de 67.000 millones de dólares en pérdidas aseguradas, y las estimaciones actuales sugieren que los incendios de 2025 podrían aumentar esa cifra en casi un 50%. Aunque la magnitud potencial de los incendios forestales de Los Ángeles pueda parecer similar a la del huracán Katrina, es más probable que su efecto en el sector de los seguros se parezca más al acontecimiento definitorio de la década anterior: el huracán Andrew de 1992. Redefinición del riesgo de catástrofe por incendios forestales El huracán Andrew cambió la forma en que las aseguradoras veían los huracanes, y las catástrofes naturales en general. El huracán de categoría 5 causó 26 víctimas mortales, destruyó o dañó más de 125.000 viviendas y costó a las aseguradoras 15.500 millones de dólares. La tormenta cogió al sector por sorpresa y las pérdidas que ocasionó provocaron la quiebra de 16 aseguradoras. La combinación de pérdidas financieras y quiebras de compañías de seguros señaló la necesidad de un cambio radical, que en última instancia condujo a la industria aseguradora a utilizar análisis y modelos más sofisticados, especialmente en lo que respecta al uso del reaseguro. Conocido coloquialmente como "el seguro para las compañías de seguros", el reaseguro permite a las aseguradoras gestionar su riesgo de forma más eficaz, especialmente ante acontecimientos catastróficos. La mejora de los análisis ayudó a las aseguradoras a comprender cuánto riesgo podían mantener y dónde se beneficiarían de la transferencia de riesgos, con lo que las reaseguradoras ayudaron a repartir los riesgos muy concentrados entre un conjunto más amplio de capital. Con las lecciones del huracán Andrew, las aseguradoras se volvieron más resistentes -y más fiables- porque disponían de mejores herramientas para comprender y gestionar el riesgo. Al igual que con el huracán Andrew, no será el tamaño de las pérdidas aseguradas por los incendios forestales de Los Ángeles lo que transformará la forma en que las aseguradoras gestionan el riesgo de incendios forestales. Más bien, es el hecho de que el sector se viera sorprendido por un siniestro de incendios forestales de esta envergadura - y se ha visto sorprendido varias veces en los últimos ocho años. Recordemos que las aseguradoras se vieron sorprendidas por la magnitud del siniestro de Fort McMurray en 2016, y los incendios de Los Ángeles podrían acabar siendo entre ocho y diez veces más costosos. Debido a las implicaciones que conlleva modificar las tarifas aprobadas o retirar la protección para determinados riesgos (como los incendios forestales), las aseguradoras necesitan una tercera opción si quieren poder ayudar a las empresas expuestas a esta amenaza natural. Y tienen una que existe desde hace décadas: el seguro paramétrico. Cómo puede ayudar el seguro paramétrico Lo que diferencia a los seguros paramétricos de los seguros tradicionales es que se centran en el peligro. En lugar de que un siniestro se base en los daños que un huracán o un terremoto causan en una casa o una torre de oficinas, el seguro paramétrico paga en función de la magnitud del suceso. Si el riesgo natural cubierto - incendio forestal, terremoto o huracán - alcanza los umbrales necesarios, la póliza paga. De lo contrario, no lo hace. Póngase sobre el terreno en Estambul, con un pequeño negocio en la turística avenida Istiklal. Le preocupa el riesgo de terremoto y su compañía de seguros no puede ofrecerle suficiente protección. Para llenar el vacío en la protección de su seguro, usted contrata una póliza de seguro paramétrico. La cobertura consta de dos elementos básicos. El primero es el evento. La póliza pagará siempre que un terremoto en su zona supere un determinado nivel, como 7,0 en la escala de Richter. En segundo lugar, la aseguradora querrá que demuestre que ha sufrido algún daño. Esto es para asegurarse de que la póliza de seguro funciona correctamente, y no le paga cuando no ha tenido ningún impacto financiero. Una vez visto cómo funciona el seguro paramétrico en Estambul - que es similar a cómo funciona en Tampa, Tokio y Ciudad de México - volvamos a Los Ángeles. Podemos aplicar ese mismo pensamiento al riesgo de incendios forestales. A medida que los seguros se vuelven más difíciles de encontrar tras la contención de los incendios forestales, las pólizas paramétricas podrían convertirse en una herramienta importante para las empresas que buscan protección. El seguro paramétrico ya ha logrado una penetración limitada en California para el riesgo de incendios forestales, lo que demuestra que el enfoque puede funcionar. Si los incendios en curso resultan ser el huracán Andrew para los incendios forestales, la demanda de esta forma de transferencia del riesgo podría estar preparada para crecer significativamente. Es probable que se produzcan algunos dolores de crecimiento, pero en definitiva, se trata de un momento de transformación para los seguros, y las empresas deberían empezar a prepararse ya. Lo que las empresas deben saber El seguro paramétrico está a punto de adquirir una relevancia inmediata en California, como lo ha hecho en otros lugares expuestos a catástrofes naturales, desde Florida a Japón y más allá. Muchas empresas estarán pensando en adquirir este tipo de protección por primera vez. La buena noticia es que hay muchas lecciones de otras partes del mundo. Incluso en California, el seguro paramétrico ha ayudado con la escasez de protección contra terremotos, aunque de nuevo, sólo con una penetración limitada. Teniendo esto en cuenta, hay muchas cosas que puede hacer para empezar: Eche un vistazo a su cobertura de seguro existente - especialmente para incendios forestales. Intente comprender las partes de su póliza que podrían cambiar. En concreto, piense si la cantidad de protección que obtiene para incendios forestales podría tener un límite inferior al del resto de su póliza, y cuánto seguro paramétrico podría ser necesario para llenar el vacío. Piense en todo el negocio. Aunque un incendio forestal no le afecte directamente, puede impedir la actividad empresarial desde la distancia. Si un incendio forestal bloquea la carretera principal que utilizan los clientes para visitar un centro comercial o impide que los camiones lleven los productos acabados de una fábrica al puerto para su envío, las consecuencias financieras pueden acumularse rápidamente. El seguro paramétrico debe incluir un radio alrededor de su empresa lo suficientemente amplio como para tener en cuenta la interrupción de la actividad, no sólo los daños físicos a las instalaciones. Comprenda que el precio va a ser diferente de lo que espera. Muchos compradores potenciales de seguros paramétricos experimentan un shock de precios. Para las zonas especialmente expuestas a catástrofes, el seguro paramétrico puede costar casi tanto como la póliza de seguro original. En este sentido, en lugar de comparar el coste del seguro paramétrico con el de la póliza original, piense en las consecuencias financieras de no contar con la protección de un seguro. Tiene más sentido comprar un casco antes de estrellarse que después. Buscar un seguro paramétrico no tiene por qué ser difícil, pero no todos los agentes y corredores están familiarizados con él. Consultar a un corredor con experiencia en paramétricos marca la diferencia. No sólo le ayudarán a entender el producto y a determinar los parámetros adecuados, sino que lo más probable es que tengan relaciones con aseguradoras de paramétricos, lo que hará que el proceso sea mucho más fluido, especialmente para los que compran por primera vez. A corto plazo, aprender todo lo posible y comprender cómo puede encajar el seguro paramétrico en un programa de seguros más amplio puede agilizar el proceso de toma de decisiones más adelante. La preocupación por el acceso a los seguros para incendios forestales ya había surgido antes de los actuales incendios forestales, lo que significa que hay más recursos disponibles de lo que muchos pueden pensar. ¿Qué viene después? Un incendio forestal de la magnitud que afecta actualmente a la zona de Los Ángeles era aparentemente impensable hace tan sólo una década. Y ahora, podría convertirse en la catástrofe natural más cara de la historia de Estados Unidos, así como en el incendio forestal más costoso del sector asegurador por un amplio margen. No es frecuente que las nuevas amenazas vengan acompañadas de soluciones disponibles. Para las empresas de California -y de cualquier parte del mundo donde las catástrofes naturales se han vuelto difíciles de asegurar- el seguro paramétrico puede ayudar a llenar las lagunas de la cobertura de seguros tradicional. Puede que sea nuevo para la nueva ola de compradores, pero el concepto se ha probado una y otra vez.

Los incendios de Los Ángeles podrían cambiar el sector de los seguros

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